Эффективное инвестиционное кредитование предполагает несколько иную организацию работы банка, чем обьиное кредитование. Так, многие банки практикуют посещение потенциального заемщика, даже когда рассматривают обычную кредитную заявку. Очевидно, что таким образом банковские специалисты знакомятся в основном с финансовыми документами предприятия. Это оправданная, разумная прак-
тика, но при рассмотрении вопроса о выдаче кредита для реализации инвестиционного проекта требуется большее. Здесь уже мало лишь знакомства с указанными документами предприятия; фактически речь должна идти о проведении банковскими спе-» циалистами всестороннего обследования предприятия с целью выявления уровня рискованности предоставления средств. Причем обследовать предприятие необходимо с точки зрения всех возможных внутренних факторов рисков. И надо понимать, что это не та работа, которую можно не делать или перепоручить сторонним фирмам.
Как уже отмечалось, при долгосрочном инвестиционном кредитовании не стоит слишком надеяться и на всевозможные традиционные виды обеспечения возвратности кредита. Единственно надежным обеспечением инвестиционного кредита являются хорошо проработанный инвестиционный проект и качественный бизнес-план его реализации. К сожалению, многие банковские работники пока явно недооценивают роль этих документов.
Инвестиционный проект и бизнес-план должны отражать реальное состояние предприятия со всеми его рисками гораздо более достоверно, чем то будущее состояние бизнеса, на достижение которого они направлены. Иначе говоря, умелый аналитик может очень многое почерпнуть из данных документов и даже из того, что в них не написано. Неполная информация или ее отсутствие тоже немало могут сказать опытному специалисту о реальном положении дел на предприятии.
Могут ли инвестиционный проект и бизнес-план быть достаточным основанием для выдачи крупного инвестиционного кредита? Практика (прежде всего западных стран) свидетельствует, что могут. Однако при этом еще следует принять во внимание, что для развития кредитования банками инвестиционных проектов требуется наличие еще как минимум двух условий:
• необходимо реформировать российские производственные предприятия, особенно в части систем их управления, что будет способствовать существенному снижению уровня внутренних факторов рисков при инвестиционном кредитовании и их правильному учету специалистами самих предприятий;
• в банках необходимо серьезно повысить качество управления, обеспечивающее создание и функционирование эффективного внутреннего механизма инвестиционного кредитования.
Рациональная организация инвестиционного кредитования в коммерческом банке предусматривает пять блоков (направлений) деятельности, опирающихся как на фундамент на высокое качество управления банком (рис. 21.4). Коротко рассмотрим некоторые из них.
Блок 1. Анализ качества бизнес-планов реализации инвестиционных проектов и предварительная оценка целесообразности участия в их кредитовании
Эту работу банк не может перепоручить никому. Ее должны научиться качественно делать специалисты кредитного подразделения банка, возможно, с привлечением специалистов других подразделений, а в сложных случаях — и независимых экспертов.
Работники предприятий и банков лишь тогда могут уверенно анализировать бизнес-планы, когда сами умеют их разрабатывать. Поэтому все специалисты банков, имеющие отношение к инвестиционному кредитованию, должны быть тща-
тельно обучены как непосредственно разработке бизнес-плана реализации инвестиционного проекта, так и его анализу на предмет выявления ошибок и недостатков. Если бизнес-план оказался качественно подготовленным и реализация проекта заинтересовала банк, то, учитывая, что даже интересный бизнес-план на деле может оказаться лишь картинкой на бумаге, сотрудники банка должны самостоятельно обследовать предприятие.
Эффективный механизм банковского инвестиционного кредитования предприятий
Анализ бизнес-планов реализации инвестиционных проектов 1
Обследование предприятий
Анализ качества функционирования банков-партнеров
3
Разработка
схемы
кредитования
Правовое обеспечение
Система управления коммерческим банком
Банковский маркетинг
7
Комплексная
система планирования 8
Кредитная
политика
банка
12
Система
внутреннего
контроля
9
Анализ
и снижение
себестоимости
13
Анализ качества
предоставляемых
услуг
10
Внутренний
аудит
14
Стандартизация
выполнения
банковских
операций
И Защита
договорной
деятельности
15
Рис. 21.4. Блоки банковского механизма инвестиционного кредитования предприятий
Блок 2. Обследование предприятия
Выполнение данной работы сотрудниками банка сегодня достаточно проблематично. Работники кредитных подразделений банков бывают на предприятиях и знакомятся с их работой. Но, как правило, они знакомятся лишь с отчетной документацией. О самостоятельном непосредственном обследовании работы предприятия речь обычно не идет. При инвестиционном кредитовании банки должны научиться делать это; им придется позаботиться и о привлечении на работу специалистов, разбирающихся в производственной деятельности и управлении крупными предприятиями.
Блок 5. Правовое обеспечение инвестиционного кредитования
При проектном кредитовании проект и бизнес-план должны быть настолько подготовленными, чтобы могли выступать в качестве обеспечения кредитов. Но даже это преимущество качественной документации банковским работникам необходимо уметь реализовать. Все отношения банка с клиентами и партнерами определяются множеством договоров, в разработке условий и подготовке текстов которых одновременно может участвовать много подразделений и работников.
Особенно важна при инвестиционном кредитовании защита интересов банка при реализации договорной деятельности. Сегодня во многих банках эта задача решается неудовлетворительно. Зачастую банки заключают плохо проработанные договоры, а в случае конфликта проигрывают дела в арбитражных судах. При инвестиционном кредитовании не только повышается риск предоставления кредитов, но и резко возрастают требования к качеству договорной деятельности.
Блок 6. Качество управления банком как основа инвестиционного кредитования
Дело не только в том, что частично рассмотренные выше важнейшие блоки деятельности, определяющие функционирование механизма инвестиционного кредитования, опираются на систему управления банком как на свою общую основу. Есть еще одно существенное обстоятельство — инвестиционным кредитованием банку невозможно заниматься в изоляции от других видов его деятельности. Какой бы важной данная деятельность ни считалась, она не может быть для банка единственной; банку, занимающемуся инвестиционным кредитованием, необходимо решать все свои управленческие проблемы.
Острым является вопрос создания внутри банков хороших систем планирования. Анализ и снижение себестоимости выполнения банковских операций — работа сложная, но банки все равно должны уметь ее выполнять. То же можно сказать о стандартизации операций и разработке систем организационно-управленческой документации. Правовое обеспечение кредитования предполагает опору внутри банка на высокое качество договорной работы, эффективную защиту его интересов в этой сфере. Особенно важное значение имеет четкая организация в банках внутреннего контроля.
На рис. 21.5 представлена технологическая карта процедур выдачи инвестиционного кредита крупному промышленному предприятию. Предполагается, что клиент для банка не новый и запрашивает он кредит на срок более года. Ранее предприятие получало кредиты лишь на пополнение оборотных средств. Банк выделяет запрашиваемые средства без привлечения к кредитованию других банков; выдача кредита соответствует кредитной политике банка. Банк использует совершенные формы разделения и кооперации труда между подразделениями и сотрудниками, предусматривающие высокий уровень специализации при выполнении операций; в банке кроме обычных сотрудников кредитного отдела есть также специалисты по анализу инвестиционных проектов промышленных предприятий и бизнес-планов их реализации, а также специалисты по проведению обследований предприятий (на схеме не указано, в какое подразделение входят эти специалисты, поскольку здесь возможны различные варианты решения).
Вид операций
|
нт |
Сотрудн. кредитн. подразд. |
Отдел эконом, безоп. |
Юридический отдел |
Спец. по анализу биз.- план. |
Спец. по обследов. предпр. |
Начальник кредитн. подразд. |
Кредитный комитет |
|
3 |
—►2 |
-----► |
|||||
Подача клиентом заявки и бизнес-плана
Обработка заявки, анализ финансовых документов и визы служб
Анализ бизнес-плана и инвестиционного проекта
Проведение обследования предприятия
Подготовка заключения по результатам анализа бизнес-плана и обследования предприятия Оценка инвестиционной кредитоспособности клиента
Разработка схемы кредитования данного проекта
Переговоры с клиентом
Подготовка заключения и документов на выдачу кредита
Вынесение окончательного решения
13-
12 <-
\
14
\
15 —
19
I
7--------►
10 +
-► 16—► 17-
1
•>18
■> 20
Рис. 21.5. Технологическая карта процедур выдачи банком инвестиционного кредита
Операционное содержание схемы
1—3. Сотрудник кредитного подразделения, получивший заявку клиента на предоставление инвестиционного кредита, приступает к ее обработке; проверяет в соответствии с установленным банком перечнем наличие обязательных документов и правильность их оформления. Обязательными документами для предоставления данного вида кредита будут: 1) кредитная заявка; 2) инвестиционный проект; 3) бизнес-план реализации проекта; 4) баланс на последнюю отчетную дату (банк уже имеет предыдущие балансы своих клиентов и постоянно анализирует их финансовое состояние); 5) отчет о финансовых результатах; 6) хозяйственные договоры, служащие основой для заключения данной кредитной сделки; 7) график поступлений и платежей заемщика; 8) сведения о кредитах, полученных в других банках.
3—6. Определение кредитоспособности клиента на основании представленных документов. При положительном мнении документы просматриваются службой безопасности банка, затем юридическим отделом и со всеми визами (сотрудника кредитного отдела, отдела экономической безопасности и юридического отдела) передаются специалистам по анализу бизнес-планов.
6, 7. Проводится тщательный анализ бизнес-плана реализации инвестиционного проекта. Особое внимание уделяется следующим вопросам:
• правильность определения потребности в данной продукции и анализа конкурентов;
• понимание разработчиками проблемы качества продукции и знание того, как его обеспечить в данном инвестиционном проекте;
• знание того, как справиться с управлением себестоимостью продукции при реализации данного проекта и обеспечением ее необходимого уровня;
• продуманность и обоснованность бизнеса в сочетании с ясным видением перспектив его развития.
Проверяется соответствие данных в бизнес-плане, инвестиционном проекте и документах предприятия, указанных выше.
7, 8. В случае положительного мнения специалистов банка о бизнес-плане они готовят развернутое аналитическое заключение и передают все документы специалистам по обследованию предприятий.
8, 9. Специалисты по обследованию предприятий знакомятся со всеми документами, обращая особое внимание на аналитическое заключение специалистов по анализу бизнес-планов. Разрабатывается программа обследования предприятия и проводится само обследование.
9, 10. Результаты обследования обсуждаются совместно специалистами, проводившими обследование, и специалистами, анализировавшими бизнес-план, с целью установления реального соответствия данных, содержащихся в инвестиционном проекте и бизнес-плане, фактическому положению предприятия. При положительной оценке специалисты подписывают совместное заключение.
10,11. Оценивается инвестиционная кредитоспособность предприятия.
11, 12, 14. При положительном заключении о достаточной инвестиционной кредитоспособности предприятия специалисты банка разрабатывают наиболее эффективную схему кредитования проекта.
13—15. Переговоры с клиентом и проработка всех условий кредитного договора и, при необходимости, сопряженных с ним договоров (например, договора залога).
15—19. Подготовка заключения и документов на выдачу кредита.
19, 20. Подготовка заседания кредитного комитета банка и вынесение окончательного решения.
Если при выполнении любой процедуры в рамках данной технологической схемы у исполнителей складывается отрицательное впечатление, которое аргументировано конкретными документами и фактами, то вопрос о предоставлении кредита дальше рассматриваться не должен. Документы передаются руководителю кредитного отдела для информирования руководства банка и принятия решения об уведомлении клиента о непредоставлении ему инвестиционного кредита.
Важнейшее условие качественной организации работ по предлагаемой схеме — их четкое закрепление в регламентирующих документах комплекса организационно-управленческой документации (КОУД) банка. В данном случае имеет смысл создавать в рамках КОУД специальную систему документов, направленную на решение данной задачи, которая должна строиться вокруг стандарта коммерческого банка. Такой стандарт может, например, называться «Порядок выдачи кредитов на реализацию инвестиционных проектов промышленным предприятиям». Главное предназначение данного документа — четко зафиксировать всю совокупность выполняемых процедур и установить их строгую последовательность. Регламентировать содержание отдельных операций он не должен.
Подробно регламентировать каждую из рассмотренных выше процедур должны специальные документы. Какой они будут иметь статус: стандарты, положения или инструкции — в каждом конкретном случае должно решать руководство банка. При этом четко просматривается необходимость наличия следующих документов (названия могут быть и иными): порядок обработки заявки на выдачу инвестиционного кредита; методика анализа бизнес-плана реализации инвестиционного проекта; порядок проведения обследования предприятия; методика оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия; порядок разработки схем кредитования инвестиционных проектов предприятий; регламент подготовки и принятия решений о выдаче инвестиционных кредитов предприятиям; требования к договору о кредитовании инвестиционного проекта (форма кредитного договора) и требования к порядку его подготовки, заключения и контроля выполнения.
Качество разработки указанных документов в сочетание с грамотно разработанной кредитной политикой банка и осуществлением необходимых контрольных процедур будет в решающей степени определять качество и эффективность функционирования банковского механизма инвестиционного кредитования предприятий.