Коэффициент риска Kz планирования некоторого показателя z равен отношению ожидаемых величин отрицательных и неотрицательных отклонений показателей от запланированного уровня, взятого со знаком "минус":
М- М(х - z | х < z) M(x | х < z) - z
и
М(х - z | х > z) M(x | х > z) - z
Если имеется множество из N статистических данных, в которых показатель принимал значение не больше, чем z n раз, то
К7 = -Ixj(xj<z)*N-n
В зависимости от величины Kz можно классифицировать поведение по отношению к риску:
• Kz < 0,2 - пессимистическое,
• 0,2< Kz < 0,4 - осторожное,
• 0,4< Kz < 0,6 - средне рискованное,
• 0,6< Kz < 0,8 - рискованное,
• 0,8< Kz < 1 - высокой степени риска,
• Kz >1-азартное.
Нормированный коэффициент риска К* (е>0) называется индексом риска (0< К* < 1). Для разных отраслей выбирают разные значения 8, чтобы можно было сопоставлять риски в их деятельности.
Пример 4.4. Найти коэффициент риска при запланированном уровне показателя z = 53, если имеется множество статистических данных (табл. 4.3).
Таблица 4.3
|
X |
50 |
51 |
52 |
53 |
54 |
57 |
60 |
|
Пх |
2 |
4 |
2 |
1 |
3 |
2 |
1 |
Найти индекс риска для предприятия при 8 =К=0,4. Сделать выводы. Решение.
50-2+51-4+52-2 = 53-1+54-3+57-2+60-1
К* =1+3+2+1 0,78/0,78 + 0,4-53=0,78,0,66 .
При таком выборе производственного показателя предприятие ведет себя рискованно. Если взять z = 57, то К57 = 14,08. Этот показатель недостижимый в процессе производственной деятельности и поведение слишком азартное.
Эластичность коэффициента риска показывает, на сколько процентов изменится коэффициент риска, если данная планируемая величина изменится на один процент.