В дополнение к тому, что в предыдущем параграфе было сказано о роли Центрального банка как регулятора и контролера внутреннего валютного рынка РФ, здесь имеется в виду показать эту роль на примере отдельных его нормативных актов, задающих основные «правила игры» коммерческим банкам на данном рынке.
Определение курсов валют в рублях (см. Положение ЦБ «Об установлении Центральным банком РФ официальных курсов иностранных валют к... рублю» от 19.12.2001 г. №169-П).
Существуют следующие основные способы определения валютных курсов.
1. Спот-курсы — курсы валют, устанавливаемые на момент заключения сделки, т.е. на ближайший день платежа (обмен банками-контрагентами валютой на второй рабочий день со дня заключения сделки). Здесь имеются свои варианты:
• прямая котировка — выражение курса иностранных валют в денежных единицах страны, на территории которой проводятся соответствующие операции или сделки;
• косвенная котировка — выражение курса национальной денежной единицы к валюте другой страны (обратная котировка);
• кросс-курсы — выражение соотношения между валютами двух стран посредством их приравнивания к валюте третьей страны.
2. Форвард-курсы — курсы валют, устанавливаемые на определенную дату в будущем. Процедура котировки обычно заключается в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте («фиксинг»). Затем на этой основе устанавливаются курсы продавца и покупателя.
Банк России устанавливает официальные рублевые курсы иностранных валют и международных денежных единиц. Такие курсы валют используются при расчетах доходов и расходов государственного бюджета, проведении расчетно-платежных операций государства с предприятиями, организациями и гражданами, а также для целей бухгалтерского учета и налогообложения. Они могут также использоваться государственными органами как исходная база для установления обменных соотношений между рублем и расчетными единицами, которые применяются в клиринговых соглашениях России с отдельными государствами.
Банк России каждый рабочий день устанавливает официальные курсы указанных валют (за исключением национальных валют стран — участниц Экономического и валютного союза) и СДР к рублю. При этом ЦБ рассчитывает и устанавливает официальные курсы:
• доллара США к рублю — на основе котировок биржевого и внебиржевого сегментов внутреннего валютного рынка по операциям «доллар США/рубль» (с 15 апреля 2003 г. на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж (ETC) начались торги долларами США за рубли со сроком расчетов «завтра», и в связи с этим Банк России решил изменить существовавший порядок определения курса доллара США к рублю по итогам торгов ETC с расчетами «сегодня» и использовать для этих целей
средневзвешенное значение курса доллара на торгах ETC со сроком расчетов «завтра», сложившееся по состоянию на 11 часов 30 минут дня торгов;
• СДР к рублю — на основе официального курса доллара к рублю и курса доллара к СДР, установленного МВФ на предыдущий рабочий день;
• других валют к рублю — на основе официального курса доллара к рублю и котировок данных валют к доллару США на международных валютных рынках текущего рабочего дня, на биржевом и внебиржевом сегментах внутреннего валютного рынка, а также официальных курсов доллара к указанным валютам, устанавливаемых центральными банками соответствующих государств.
Перечисленные официальные курсы валют утверждаются приказом Банка России, который вступает в силу в календарный день, следующий за днем подписания приказа, и действует до вступления в силу следующего аналогичного приказа (если иное не будет определено в актах ЦБ).
Курсы прочих иностранных валют к рублю Банк России устанавливает в предпоследний рабочий день каждого месяца на основе официального курса доллара к рублю и котировок данных валют к доллару, информацию о которых ЦБ получает из информационных агентств Reuters и Bloomberg, периодического издания Financial Times и от центральных банков соответствующих государств.
Данные курсы также утверждаются приказом Банка России, который вступает в силу с первого числа следующего месяца, и действуют до вступления в силу следующего аналогичного приказа (если иное не будет определено в актах ЦБ.
После того как приказы об установлении курсов валют подписаны, информация о них направляется для распространения в средства массовой информации («Российская газета», «Вестник Банка России», сайт ЦБ в Интернете, агентство «Рейтер»).
Продажа части валютной выручки (см. Инструкцию ЦБ «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ» от 30 марта 2004 г. № 1Ц-И).
Общие положения
1. Обязательной продаже на внутреннем валютном рынке РФ подлежит определенная доля выручки в свободно конвертируемых валютах (СКВ), указанной в части 3 ст. 21 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее в настоящей главе — также Закон № 173).
Имеется в виду выручка в следующих СКВ: австралийский доллар; датская крона; доллар США; евро; исландская крона; японская иена; канадский доллар; норвежская крона; сингапурский доллар; турецкая лира; английский фунт стерлингов; шведская крона; швейцарский франк.
2. Резиденты (юридические лица и физические лица — индивидуальные предприниматели) в обязательном порядке продают на внутреннем валютном рынке РФ:
• в соответствии со ст. 21 Закона № 173 — не более 30% своей валютной выручки («Центральный банк РФ вправе устанавливать иной размер обязательной продажи части валютной выручки указанных резидентов, но не свыше 30% ее суммы»);
• в соответствии с нормативными актами Банка России (п. 1.2 Инструкции № 111): в течение большей части 2004 г. — 25% валютной выручки, с декабря названного года —10%.
3. Указанная часть валютной выручки резидента может быть продана по поручению последнего по рыночному курсу валют к рублю, складывающемуся на внутреннем валютном рынке России на день продажи, через обслуживающий его уполномоченный банк: 1) на межбанковских валютных биржах; 2) на внебиржевом межбанковском валютном рынке; 3) Центральному банку РФ (по согласованию с ним); 4) самому обслуживающему резидента банку (п. 1.4 Инструкции № 111).
4. Резидент вправе уменьшить подлежащую обязательной продаже часть своей валютной выручки, учтя для этого расходы и иные платежи, указанные в п. 1—3 ч. 5 ст. 21 Закона № 173.
5. Не подлежат обязательной продаже суммы в валюте, полученные банками от проводимых ими разрешенных законом банковских операций (сделок).
Обязательной продаже не подлежат также: валютные средства, получаемые Правительством РФ, уполномоченными им федеральными органами исполнительной власти, Банком России от операций (сделок), осуществляемых ими (или от их имени и/или за их счет) в пределах их компетенции; валютная выручка резидентов в пределах сумм, необходимых для исполнения их обязательств по кредитным договорам и договорам займа с организациями-нерезидентами, являющимися агентами правительств иностранных государств, а также по Кредитным договорам (договорам займа), заключенным с резидентами государств — членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет; суммы в валюте, поступающие по сделкам, предусматривающим передачу внешних эмиссионных ценных бумаг (прав на такие бумаги).
Порядок обязательной продажи части валютной выручки
1. В соответствии со ст. 19 Закона № 173 при осуществлении внешнеторговой деятельности резиденты обязаны в сроки, предусмотренные во внешнеторговых договорах (контрактах), обеспечить:
• получение от нерезидентов на свои банковские счета в российских уполномоченных банках валюты или рублей, причитающихся в соответствии с условиями указанных договоров (контрактов);
• возврат в РФ денег, уплаченных нерезидентам за не ввезенные на таможенную территорию РФ (не полученные на таможенной территории РФ) товары, не выполненные работы, не оказанные услуги, не переданные информацию и результаты интеллектуальной деятельности.
При этом резиденты вправе не зачислять на свои банковские счета в уполномоченных банках (оставлять за рубежом) валюту или рубли в следующих, в частности, случаях:
а) при зачислении валютной выручки на счета юридических лиц — резидентов или третьих лиц в банках за пределами территории РФ в целях исполнения обязательств данных резидентов по кредитным договорам (договорам займа) с организациями-нерезидентами, являющимися агентами правительств иностранных государств, а также по кредитным договорам (договорам займа), заключенным с резидентами государств — членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет;
б) при оплате заказчиками (нерезидентами) местных расходов резидентов, связанных с сооружением резидентами объектов на территориях иностранных государств, — на период строительства, по окончании которого оставшиеся средства подлежат переводу на счета резидентов, открытые в уполномоченных банках;
в) при использовании валюты, получаемой резидентами от проведения выставок, спортивных, культурных и иных аналогичных мероприятий за пределами территории РФ, для покрытия расходов на их проведение — на период проведения этих мероприятий.
Иностранная валюта, зачисленная в соответствии с п. «а» и «в» на счета резидентов или третьих лиц в заграничных банках, должна быть использована в указанных в этих пунктах целях. В противном случае ее следует перевести на счета резидентов, открытые в российских уполномоченных банках.
2. Для идентификации поступлений валюты в пользу резидента (юридического лица или физического лица — индивидуального предпринимателя) и в целях учета валютных операций, в том числе при осуществлении обязательной продажи части валютной выручки, уполномоченный банк одновременно открывает резиденту на основании договора банковского счета:
• текущий валютный счет — для учета средств, остающихся в распоряжении владельца счета после обязательной продажи валютной выручки, и проведения иных операций в соответствии с валютным законодательством;
• транзитный валютный счет — для зачисления поступлений в валюте, в том числе не подлежащих обязательной продаже, и проведения других операций. С этого счета идет обязательная продажа валютной выручки.
На открытый им транзитный валютный счет банк зачисляет в полном объеме все поступления валюты в пользу резидента, за исключением следующих средств, зачисляемых на текущий валютный счет: средств, поступающих с одного текущего валютного счета резидента, открытого в банке, на другой текущий валютный счет этого резидента, открытый в этом же банке; средств, поступающих от другого банка, в котором открыт текущий валютный счет резидента; средств, поступающих с текущего валютного счета одного резидента на такой же счет другого резидента, открытых в одном банке.
С транзитного валютного счета средства списываются:
• для продажи валюты, включая обязательную продажу ее части;
• для оплаты расходов и иных платежей, указанных в п. 1—3 части 5 ст. 21 Закона № 173 и в п. 1.3 Инструкции №111;
• для зачисления на текущий валютный счет резидента в этом банке или на его же текущий валютный счет (с предварительным зачислением на транзитный валютный счет), открытый в другом уполномоченном банке: поступлений валюты, не подлежащих обязательной продаже; части валютной выручки, превышающей установленный размер обязательной продажи; валютной выручки в сумме ранее оплаченных с текущего валютного счета резидента указанных выше расходов и иных платежей;
• для возврата средств, ошибочно поступивших в пользу резидента.
3. Зачислив валютную выручку клиента-резидента на его транзитный валютный счет, банк не позднее следующего рабочего дня извещает его об этом (направляет ему соответствующее уведомление). Получив такое извещение, клиент в течение семи рабочих дней дает банку распоряжение об обязательной продаже части валютной выручки (или о продаже валюты большей суммы), в том числе, если считает нужным, о ее продаже по частям, и одновременно — о перечислении остающейся ее части на свой текущий валютный счет и суммы выручки в рублях от реализации валюты — на рублевый банковский счет. Одновременно с данным распоряжением резидент представляет в банк справку установленной формы, идентифицирующую указанную в уведомлении сумму поступившей валюты по видам валютных операций.
Банк, получив указанные распоряжения и справку, не позднее следующего рабочего дня депонирует валюту, подлежащую продаже, с транзитного счета клиента на отдельный лицевой счет «Средства в иностранной валюте для обязательной продажи на внутреннем валютном рынке РФ» (и одновременно списывает с транзитного счета клиента остающуюся часть валюты и зачисляет ее на его текущий валютный счет). И в течение ближайших двух рабочих дней он обязан продать валюту. Банк также вправе купить такую валюту (с учетом лимита открытой валютной позиции).
В рассматриваемой Инструкции имеется любопытный п. 3,8, который гласит, что если резидент не представил в банк названные выше распоряжения и справку (не считая, как поясняется в п. 3.9, тех случаев, когда это не обязательно делать), то «операции списания... средств с транзитного валютного счета резидента не осуществляются». По сути это означает отказ от обязательной продажи части валютной выручки.
4. С текущего валютного счета клиента банк продает валюту на основании договора (контракта), заключенного с клиентом, или на основании его поручений (заявок на продажу) по согласованному сторонами курсу рубля без указанной выше процедуры депонирования.
Организация биржевой торговли валютой (см. Положение ЦБ «О порядке и условиях проведения торгов... валютой за... рубли на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж» от 16 июня 1999 г. № 77-П).
Межбанковские валютные биржи — специализированные биржи, имеющие лицензии Банка России на организацию операций купли-продажи валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам.
Единая торговая сессия (ETC) межбанковских валютных бирж — торги, организованные в порядке, установленном в Правилах проведения операций покупки и продажи иностранной валюты на ETC, участие в которых на определенных условиях могут принимать уполномоченные банки (участники торгов или ETC).
Администратор ETC — межбанковская валютная биржа, уполномоченная Банком России и межбанковскими валютными биржами, обеспечивающими проведение ETC, на выполнение функций, определенных в Правилах проведения операций покупки и продажи иностранной валюты на ETC. Биржи, организующие ETC, обязаны обеспечивать унификацию порядка проведения операций на ETC для всех участников.
Правила проведения операций покупки и продажи валюты на ETC (Правила ETC) — документ, определяющий порядок проведения торгов и расчетов между участниками ETC, разрабатываемый администратором ETC и утверждаемый Банком России.
Основные условия ETC
1. На ETC их участники могут продавать валюту от своего имени и за свой счет, а также в соответствии с поручениями клиентов, покупать валюту от своего имени и за свой счет, а также в соответствии с поручениями клиентов.
2. Участники торгов могут проводить операции на ETC только в пределах средств, предварительно депонированных ими на счетах валютных бирж в порядке, предусмотренном в Правилах ETC.
3. Банк России устанавливает значения предельно возможных отклонений валютного курса на ETC.
4. Расчеты в рублях на ETC проводятся через счета межбанковских валютных бирж, открытые в НКО, осуществляющих расчеты по указанным счетам в соответ-
ствии с внутренними документами указанных бирж, регламентирующими организацию торгов валютой и согласованными с Банком России, а в случаях, установленных Банком России, — через счета тех же бирж в ГРКЦ Банка России.
Порядок расчетов в рублях на ETC определяется в Правилах ETC.
Банк России исполняет платежные поручения межбанковских валютных бирж на перевод рублей по итогам ETC не позднее дня их проведения.
5. Расчеты в долларах США на ETC проводятся через счета указанных бирж, открытые в банковских учреждениях США — членах систем клиринговых межбанковских расчетов CHIPS или Fedwire.
6. Расчеты в евро на ETC проводятся через счета указанных бирж, открытые в банках государств — участников Экономического и валютного союза.
Порядок расчетов в валюте на ETC определяется в Правилах ETC.
Регулирование валютных рисков (см. Инструкцию ЦБ «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками РФ» от 22 мая 1996 г. № 41).
Банк получает право открывать позиции в валютах с даты получения им лицензии на ведение банковских операций в рублях и валюте, а позиции в драгоценных металлах — с даты получения лицензии на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.
Валютная позиция — балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в валюте или драгоценном металле.
Чистая балансовая позиция — разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же валюте (драгоценном металле), отраженных в гл. «А. Балансовые счета» Плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях.
Чистая «спот» позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах для учета наличных сделок гл. «Г. Срочные операции» Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях.
Чистая срочная позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах для учета срочных сделок гл. «Г. Срочные операции» Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях (за исключением опционов).
Чистая опционная позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же валюте (драгоценном металле), обусловленными покупкой/продажей банком опционных контрактов.
Чистая позиция по гарантиям — разность между взвешенной величиной полученных и величиной выданных безотзывных гарантий, выраженных в одной и той же валюте.
Длинная чистая позиция — положительный результат расчета чистой позиции. Длинная чистая позиция включается в расчет открытой позиции со знаком «+».
Короткая чистая позиция — отрицательный результат расчета чистой позиции. Короткая чистая позиция включается в расчет открытой позиции со знаком «-».
Открытая валютная позиция — величина, определяемая суммированием чистой балансовой позиции, чистой «спот» позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям (с учетом знака позиций).
Валютная позиция по капиталу — величина, соответствующая стоимостной оценке всех или части валютных ценностей, полученных в оплату уставного капитала.
Лимиты открытых позиций — устанавливаемые Банком России количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгоценных металлах, включая балансирующую позицию в рублях, и собственных капиталов уполномоченных банков.
Лимиты открытых валютных позиций
С целью ограничения валютного риска банков Банк России установил следующие лимиты открытых валютных позиций (ОВП):
• по состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% собственного капитала банка;
• по состоянию на конец каждого рабочего дня рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели: совокупная балансовая позиция (суммарная величина чистой балансовой позиции и чистой «спот» позиции); совокупная внебалансовая позиция (суммарная величина чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям); открытая валютная позиция; балансирующая позиция в рублях.
При этом на конец каждого операционного дня каждый из отчетных показателей (независимо от знака позиции) по отдельным валютам и драгоценным металлам не должен превышать 10% собственного капитала банка.
О том, какие риски принимали банки по валютным операциям и как они выполняли указанные нормативные требования, определенное представление дают цифры, приводимые в следующих таблицах.
Таблица 23.1 Валютный риск в структуре рыночного риска банковского сектора
|
Наименование риска |
1.01.2002 |
1.01.2003 |
||
|
в % к совокупному капиталу КО1 |
удельный вес в рыночном риске, % |
в % к совокупному капиталу КО1 |
удельный вес в рыночном риске, % |
|
|
Величина рыночного риска2, всего В том числе валютного риска |
32,1 22,6 |
100,0 70,4 |
37,0 18,5 |
100,0 49,9 |
1 КО, проводящие операции, по которым оценивается величина рыночного риска.
2 В соответствии с Положением ЦБ от 24 сентября 1999 г. № 89-П.
Таблица 23.2 Выполнение кредитными организациями требований по ОВП
|
Показатели по кредитным организациям |
2001 г. |
2002 г. |
||||||
|
I |
II |
III |
IV |
I |
II |
III |
IV |
|
|
Количество КО, нарушивших лимиты ОВП Удельный вес КО, нарушивших лимиты ОВП, в активах, % КО, имевших валютную лицензию среди 20 крупнейших по величине активов КО |
26 4,2 6,5 |
42 3,6 5,7 |
32 5,8 9,2 |
29 8,0 12,7 |
47 16,8 26,7 |
31 10,1 16,0 |
38 9,8 15,6 |
30 9,0 14,3 |
В 2004 г. Банк России подготовил и опубликовал для обсуждения проект новой редакции рассмотренной Инструкции («Об установлении размеров открытых валютных позиций,
методике расчета и особенностях... надзора за их соблюдением кредитными организациями РФ»). Проект содержит следующие новации.
1. Нормы документа предполагается распространить и на кредитные организации, не располагающие валютной лицензией, но получившие валютные средства в оплату УК.
2. В расчет ОВП включаются активы (пассивы), внебалансовые требования (обязательства) в рублях, величина которых зависит от изменения курса валют.
3. Отменяется норма, предусматривающая возможность исключения из величины балансовых активов средств в валюте, внесенных в оплату УК («валютной позиции по капиталу»).
4. Расширяется перечень внебалансовых инструментов, подлежащих включению в расчет ОВП (помимо безотзывных гарантий в него включаются поручительства, выданные на условиях, аналогичных безотзывным гарантиям).
5. При расчете ОВП величина чистой балансовой позиции будет определяться с учетом резервов на возможные потери, а также под ссуды, ссудную и приравненную к ней задолженность, сформированных под финансовые инструменты, выраженные в валюте (драгоценном металле).
6. Предусматривается контроль за соблюдением лимитов ОВП в общем случае только по кредитной организации в целбм.
7. Предполагается некоторое упрощение режима отчетности по ОВП.
Валютный контроль в действии (см., например, Указание ЦБ «Об усилении валютного контроля со стороны уполномоченных банков за правомерностью осуществления их клиентами валютных операций и о порядке применения мер воздействия к... банкам за нарушения валютного законодательства» от 12 февраля 1999 г. № 500).
В случае нарушения банком федеральных законов, нормативных актов и предписаний Банка России в сфере валютного регулирования и валютного контроля, в частности за проведение валютных операций клиентов без обосновывающих документов, к нему может быть применена такая мера воздействия, как ограничение проведения операций купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах. Данная мера может быть распространена на следующие операции провинившегося банка (каждую в отдельности или на все эти операции одновременно): ограничение права покупать валюту от своего имени и за свой счет; ограничение права продавать валюту от своего имени и за свой счет; ограничение права покупать валюту по поручению клиентов (включая кредитные организации); ограничение права продавать валюту по поручению клиентов (включая кредитные организации).
Ограничение в праве покупать/продавать валюту в наличной и безналичной формах на биржевом и внебиржевом валютном рынке может быть введено сроком до шести месяцев в зависимости от характера нарушения, совершенного банком. Указанное ограничение вводится предписанием Банка России либо его ТУ.
В случае неоднократного применения к банку мер указанного рода Банк России вправе отозвать у него лицензию.
В современных условиях особое внимание уделяется контролю за выполнением кредитными организациями норм Закона «О противодействии легализации... доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ, в том числе в сфере валютных отношений.