РТС-стандарт — новый стандарт биржевой торговли на российском фондовом рынке

Нестабильность финансовых рынков и всей мировой экономики в целом способствовало для создания и внедрения на российском рынке новаторских биржевых технологий, продления торговых сессий для возможности своевременного отыгрывания новостей, приходящих с западных рынков.

В создавшихся условиях, когда мировые площадки имеют высокую волотильность, для инвесторов любого ранга крайне необходимо иметь возможность в управлении своими позициями в вечернее время, в период функционирования мировых фондовых рынков, вместо того, чтобы утром следующего дня отыгрывать вчерашние новости.

Современные мировые стандарты биржевой торговли, положены в основу рынка акций, именуемого РТС-стандарт, разработанного и введенного в действие на РТС с 23 апреля 2009 года. РТС-стандарт по праву можно считать наиболее прогрессивным в России рыноком акций, использующим все действующие прогрессивные биржевые технологии мирового уровня.

Введенный биржевой стандарт торговли имеет ориентацию на привлечение самого большого круга участников фондового рынка, включая различных инвесторов, как профессиональных, так и частных, и хеджевых фондов. РТС-стандарт включает необходимость наличия центрального контр-агента, расчеты в рублевом эквиваленте на четвертый день, частичное депонирование финансовых средств, и что особо значимо, наличие со срочным рынком Forts единой финансовой позиции.

Новый стандарт позволяет заключать сделки с 22 голубыми фишками. Торги на РТС-стандарт проводятся с 10-30 до 18-45 по московскому времени, в период с 18-45 и до 19-00 проходит вечерний клиринговый сеанс, и вновь возобновляется работа на вечерней торговой сессии, проходящей с 19-00 и до 23-50 по времени Москвы. Частные инвесторы и профессионалы рынка проявляют повышенный интерес к вечерней торговой сессии. За достаточно короткое время РТС-стандарт завоевал большую популярность, что не замедлило сказаться на объемах торгов в этой секции, причем они уже сильно превышают обороты обычного рынка РТС. Основные объемы торгов акциями в РТС происходят именно на площадке РТС-стандарт.

Новый стандарт торговли привлекая на свою площадку все больше участников за короткий период смог установить в середине октября 2009года рекорд по объемам торговли акциями эмитентов, он составил 553 миллиона 500 тысяч долларов или 16 миллиардов 380 миллионов рублей. В связи с возросшей популярностью новой площадки, фондовая биржа РТС начиная со 2 ноября 2009 года стала включть котировки рынка РТС-стандарт в расчет индекса РТС. Среди 50 ценных бумаг, отличающихся большей ликвидностью, входящих в расчет индекса РТС, 17 торгуются в РТС-стандарт.

Основной причиной создания площадки РТС-стандарт стала разница во времени проведения торгов в России и оказывающее значительное влияние торгов на рынке США. Необходимость запуска РТС-стандарт было обусловлено большими рисками инвесторов в разгар кризиса, они не имели возможности в моменте отыгрывать важные вечерние новости из зарубежа и по этой причине получали убытки. Площадка вобрала в себя все самые современные мировые биржевые технологии и сделала доступной широкому кругу участников рынка от частных инвесторов до профи вечернюю торговую сессию, вплоть до закрытия рынка в США.

Отсутствие требования преддепонирования упращает проведение торговых операций, поскольку не отвлекает дополнительных средств на совершение операции, таким образом, инвестор может оперировать большим объемом средств при совершении сделки.

Рынок РТС-стандарт предполагает заключение сделок Т+4 в системе биржевых электронных торгов и проведение расчетов по этим сделкам только на четвертый день, другими словами, покупая сегодня инвестор производит оплату только через четыре дня по цене акции на день покупки. Преимуществом увеличения временного промежутка между покупкой и оплатой в том, что инвестору нет необходимости в моменте изымать средства из оборота на оплату бумаг, тем самым он может использовать эти средства в других торговых операциях.

Важным достоинством новых стандартов, используемых в биржевой торговли являются отсутствие 100% депонирования, расчеты по схеме Т+4, наличие дополнительных мер безопасности в виде технологии центрального контр-агента, который устраняет риск дефолта, а также возможность совместного маржирования позиций с позициями на срочном рынке Forts. Наиболее привлекательным моментом для торговли на РТС-стандарт считается возможность для совершения сделок на фондовом и срочном рынке путем малого привлечения финансовых средств, общая денежная позиция РТС-стандарт и Forts, кроме того, участие в торговых сессиях до 23-50 по московскому времени и возможность построения и реализации разных торговых стратегий на бирже.

В период нестабильности на рынках многие инвесторы избежали убытков благодаря тому, что сумели вовремя отыграть важные новости с западных площадок, это может способствовать сглаживанию утренних тенденций на открытии российских площадок, поскольку теперь инвесторам нет необходимости отыгрывать с утра вчерашние новости. Новые стандарты биржевой торговли значительно приблизили российский биржевой рынок к общепризнанным мировым стандартам, благодаря чему появилась тенденция по значительному увеличению ликвидности российских бумаг, как впрочем и всего рынка в целом.